1.6万亿
美团 LongCat-2.5 总参数量，全程国产算力训练的最大规模任务
1T参数
Mistral Large 4 开源权重体量，编程智能体指数追平闭源旗舰
96.09亿元
陕西丹凤鱼岭抽水蓄能电站（140 万千瓦）工程总投资，本周取得核准
65%+
松阳抽蓄 637 米国内最深竖井智能焊接装备的效率提升幅度
本期三条主线 / KEY THEMES
国产模型在「双十一」前集体上新 ：美团 LongCat-2.5（1.6 万亿参数、全程国产算力训练）、腾讯 Hy4（开源、首次引入视觉理解与 Computer Use）、月之暗面 Kimi K3.1 Pro（2.8 万亿参数权重开源）同周落地；SuperCLUE 11 月榜单 Gemini-4-Argon 以 73.62 分登顶，Kimi-K3.1-Pro 居国内首位。海外「开源万亿参数 + 专用模型分层」并行 ：Mistral Large 4 以 1T 参数开放权重，编程智能体表现追平闭源一线；OpenAI GPT-6 Cyber 被上调至 Critical 风险级、仅向获批防守方开放——高危能力模型开始按风险分层供给。抽蓄与电网建设密集落地，智能建造从示范走向标配 ：北京白河（100 万千瓦）、陕西丹凤鱼岭（140 万千瓦）双核准；松阳抽蓄 637 米国内最深竖井智能焊接装备投用、湖北潘口首台机组试运行；国网第五批变电设备招标出结果，藏东南→粤港澳大湾区特高压受端换流站施工开工在即。
★ Mistral Large 4 开放万亿参数权重 （11/02—11/08）。事件摘要：1T 总参数 MoE、每 token 激活 49B，用 3800 块 Grace Blackwell GPU 训练；采用修改版 MIT 协议，做 Model-as-a-Service 转售需另签商业协议；在 Artificial Analysis 编程智能体指数上与 GLM-5.3 打平，Token 用量省 47%。产研影响判断：开源权重首次在智能体编程上与闭源旗舰持平，「开源=次一档」的选型假设可以放下；但 MaaS 需另签协议，商用前先过法务。
★ OpenAI 发布 Images 2.6 双模型 （11/04）。事件摘要：API 侧新增 Flare（速度优先，最快约 6 秒/张）与 Sunburst（质量与编辑一致性优先）两款模型，整体生成速度较上代约提升 50%；ChatGPT 侧支持原生 GIF 生成与编辑、可复用参考图、SVG 导出与标记式编辑。产研影响判断：高频图像产线的默认档可平移到 Flare 降本，编辑密集型工作流选 Sunburst，不必整体切换供应商。
▸ 谷歌发布 Gemini Omni 1.2 Flash （11/05）。事件摘要：原生视频生成/编辑时长从 10 秒延至 15 秒（1 秒步进），支持多轮对话式改灯光、换背景、换产品而无需整体重生成；价格较 1.1 降 30%，720p 为 0.07 美元/秒，API 与 Google Cloud 全面可用。产研影响判断：迭代式视频编辑工作流的成本曲线继续下移，宣传片/汇报素材类场景可试点接入。
▸ OpenAI 发布 GPT-6 Cyber，风险分级升至 Critical （11/05）。事件摘要：ExploitGym 相对提升 51%（48.5% vs 32.1%），发现 81 个 Firefox 新高危漏洞并给出 948 个 Linux 内核 CVE 可用利用；OpenAI 将 Preparedness Framework 分级从 High 上调至 Critical，初期仅向少数获批防守方开放。产研影响判断：高危能力模型进入「分层供给」时代，安全类采购要预留审批与合规通道。
★ 美团发布 LongCat-2.5：1.6 万亿参数全程国产算力训练 （11/02）。事件摘要：总参数 1.6 万亿，是目前国产算力上最大规模训练任务；强化原生视觉理解与智能体编程，评测成绩介于 Claude Opus 4.8 与 Opus 5 之间；与国产芯片厂协同优化后，长上下文训练单卡吞吐 +86%、推理吞吐约 +40%；同步推出 AI 经营工作台「妙手」。产研影响判断：「国产算力训万亿模型」从叙事变成可验证事实，私有化部署可优先验证其工程适配与吞吐数据。
★ 腾讯发布新一代大模型 Hy4，跻身全球领先开源行列 （11/04）。事件摘要：首次引入视觉理解能力，指令遵循、长上下文与长程智能体任务大幅增强，并首次具备 Computer Use——可操作命令行与图形界面完成复杂任务；已集成至办公产品，内地市场十二项场景九项居首，权重与系统卡片将于近期开放。产研影响判断：开源阵营补齐 Computer Use 短板，桌面/系统自动化类 Agent 可纳入国产基座候选清单。
▸ SuperCLUE 发布 11 月通用大模型测评榜单 （11/05）。事件摘要：Gemini-4-Argon 以 73.62 分居总分第一，月之暗面 Kimi-K3.1-Pro 以 61.46 分列国内首位；19 个模型参测，国内第一梯队还包括 DeepSeek-V4.1-Flash-1017、智谱 GLM-5.3，Hy4-Preview、LongCat-2.5-Preview 均上榜。产研影响判断：国内第一梯队竞争白热化，模型选型宜按月滚动实测，不设「终身主力」。
▸ 月之暗面开源 Kimi K3.1 Pro：2.8 万亿参数权重开放下载 （11/02—11/06）。事件摘要：权重体量约 1.56TB，Artificial Analysis 得分 55、超过多个闭源旗舰；此前已预告 11 月 4 日开源。产研影响判断：开源权重规模军备继续升级，私有化集群的显存规划与调度压力同步上升，评估时先算推理成本再谈跑分。
★ 亚马逊上线 Alexa 文本购物 Agent （11/06）。事件摘要：面向部分美国用户邀请制开放「发短信给 Alexa 购物」，数周内扩量至数百万用户；此前亚马逊曾阻止 Meta 的 Muse 购物代理接入自家平台，随后自行交付同能力产品。产研影响判断：零售入口的 Agent 之争进入「自建不外接」阶段，渠道方对 Agent 流量的控制权值得持续跟踪。
▸ Meta Muse 增语音/视频通话，Grok Bot 支持主动外呼 （11/02—11/08）。事件摘要：Meta 为 Muse 加入实时语音视频通话，动画头像可读取关联邮件与日历；X 的 Grok Bot 可自主拨打商家电话核实信息，并能识别非官方号码、请求确认后再执行。产研影响判断：电话与音视频正成为 Agent 的执行通道，随之而来的反骚扰与身份核验治理会被前置。
▸ Apple 内部推动 Agent 化 Siri （11/09 报道）。事件摘要：据 Bloomberg 报道，CEO Ternus 要求 Siri 在 2027 年前具备自主执行能力，指向 iOS 28，公司未予确认。产研影响判断：手机系统级 Agent 竞赛升温，端侧入口价值重估，移动端应用宜预留可被智能体调用的接口。
▸ 消费级 Agent 商业化接受现实检验 （11/02—11/08）。事件摘要：DoorDash 三季度仅记录数百笔 Agent 订单，Uber Eats 在 3.2 亿笔交易中录得约 500 笔 Agent 订单——宣传热度与真实渗透差距显著。产研影响判断：ToC Agent 渗透仍处极早期，做市场判断时不要把演示数据当渗透率，ToB 场景依然是主战场。
★ 大华股份子公司中标中国移动 AI 超节点集采 26.3 亿元 （11/03）。事件摘要：中国移动本次集采总规模超 116 亿元，采购 20480 张算力卡及配套网络、存储设备，多家国产整机厂商共同入围；华启智慧单体中标 26.3 亿元。产研影响判断：国产 AI 算力基建采购在加速放量，国产芯片与整机厂商订单确定性进一步增强。
▸ 英伟达开源 Cosmos 3 世界模拟模型四款权重 （11/05）。事件摘要：基于 Cosmos 3 Nano（约 15—16B）后训练，覆盖多视角合成驾驶数据生成、因果蒸馏流式驾驶模拟器、模拟控制到照片级视频、双臂机器人下一帧预测四个场景；OpenMDW-1.1 协议商用可用，训练配方与技能包同步开源。产研影响判断：机器人和自动驾驶仿真管线的低成本入口成形，可评估其在施工机械仿真培训中的迁移可行性。
▸ Buoyant 开源 Kinference：按缓存状态路由 vLLM （11/09）。事件摘要：面向 Kubernetes 上 vLLM 的缓存感知路由控制平面（Apache 2.0），解决负载均衡器不知道哪个副本持有请求前缀缓存的问题，提升前缀缓存命中率。产研影响判断：推理成本治理进入「调度层」阶段，自建推理服务的前缀缓存命中率优化值得立项。
★ 中科大 structRFM 登《自然》：开源 RNA 序列基础模型 （11/05）。事件摘要：构建约 2100 万条序列-二级结构配对数据，将结构知识融入大规模序列预训练；仅输入序列即可提取多级特征，提升 RNA 结构预测与功能推断表现，可支持剪接位点预测、非编码 RNA 分类等任务；数据、权重与源代码全部开放。产研影响判断：「结构知识注入序列预训练」的范式可迁移到工程领域——图纸/模型数据配对预训练是同构思路，值得关注。
▸ 华科团队 Multimodal Flow：不做 Token 化的多模态第三条路 （11/05 报道）。事件摘要：全连续统一架构，1.6B 参数、仅 150B Token 从零预训练；GenEval 综合 0.821、VQAv2 72.6，同预算受控对比下全面超越 Transfusion 式混合架构与 Chameleon 式全离散架构。产研影响判断：小数据、小参数也能出统一多模态模型，算力受限团队的可行性提升。
▸ Dory1.0-4B：单一权重弹性调节推理深度的循环 nGPT （11/02）。事件摘要：4B 参数循环潜变量语言模型，推理时可变循环次数——循环越多精度越高，四循环下 Agent 任务 Token 消耗降至 1/1.3—1/2.5；KV 缓存只存最后一轮，内存占用与非循环模型持平；BF16/MXFP8/NVFP4/GGUF 权重全开源。产研影响判断：「用潜空间循环换输出长度」是推理成本优化的新杠杆，端侧与私有化场景值得实测。
▸ Library of Layers：推理时动态编排 Transformer 层顺序 （11/02）。事件摘要：让模型在推理时从共享「层库」中自主选择并排列 Transformer 块，一个超参数即可在稠密、深度循环与 MoE 之间平滑过渡，文本预训练表现与三者相当。产研影响判断：架构设计从「固定堆叠」走向「运行时可编程」，是后续追踪的前沿方向。
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抽水蓄能电站建设 · 智能建造 ★ 本期重点 / Pumped Storage
★ 北京白河抽水蓄能电站获核准批复 （11/01）。事件摘要：位于延庆区千家店镇、香营乡境内，总装机 100 万千瓦，安装 4 台 25 万千瓦可逆式机组，设计连续满发 5.5 小时；总工期 66 个月，拟 2027 年开工、2033 年投产，投运后承担首都电网调峰、填谷、储能核心功能。《北京市「十五五」时期新型能源体系规划》同步明确推进白河、门头沟樱桃泉抽蓄项目开工。产研影响判断：首都电网侧抽蓄进入投资建设阶段，超大型城市的调峰储能需求获得刚性政策背书。
★ 陕西丹凤鱼岭抽水蓄能电站取得核准 （10/30—11/02）。事件摘要：位于商洛市丹凤县，日调节纯抽蓄，总装机 140 万千瓦，总投资 96.09 亿元，施工总工期 69 个月；系陕西省「十五五」重点实施项目、陕西水电 2026 年「一号工程」，将加快可研收口与 14 项专题报告编制，统筹谋划招标。产研影响判断：项目即将进入全面开工准备期，施工招标与前期工程是后续跟踪窗口。
★ 国内首套超深竖井智能焊接成套装备在浙江松阳抽蓄投用 （11/03）。事件摘要：三峡建工牵头研制，在国内抽蓄领域最深竖井——松阳电站 637 米引水竖井（约 200 层楼高，焊接作业空间仅约 45 厘米）内作业；集成外环缝焊接机器人与内环缝自动横焊机，搭载 5G 控制、激光焊缝跟踪与焊接专家数据库，实现吊装、焊接、探伤、防腐全流程一体化，焊接效率较手工焊提升 65% 以上、一次合格率 99%；此前已投用 700 米级超深竖井智能掘进成套装备，超深竖井「掘进—支护—焊接」全链条智能化补齐。产研影响判断：智能建造从单点装备走向全工序成套方案，是抽蓄施工智能化的标杆样本，值得对标拆解。
▸ 湖北潘口抽水蓄能电站首台机组启动试运行 （11/04）。事件摘要：首台机组完成首次并网后进入 15 天试运行，抽水、发电双向工况运行平稳；电站为华中地区首座地面厂房大中型混合式抽蓄，总装机 29.8 万千瓦，设计年发电量 2.8 亿千瓦时。产研影响判断：混合式抽蓄（常规水电 + 可逆机组）样本进入投产倒计时，机电安装与调试数据有参考价值。
产研视角： 本周四件事放在一起看——核准端（白河 100 万千瓦、丹凤 140 万千瓦）与建设端（松阳 637 米深竖井全链条智能建造、潘口首台机组试运行）同步提速，北京「十五五」规划再把抽蓄写入刚性开工清单。信号是：抽蓄「核准—开工—投运」全链条节奏在加快，而智能建造装备已覆盖超深竖井掘进、支护、焊接全工序。对森旭的意义很直接：数智建造能力（图模协同、土方算量、进度管控）可直接对标「最深竖井 + 全链条智能化」标杆项目，把「蓄能智筑 + AI」的叙事从政策契合落到具体工序、工期与安全价值上。
★ 藏东南→粤港澳大湾区 ±800kV 特高压直流受端换流站施工定标 （11/07）。事件摘要：广州小迳、深圳中部两座换流站 4 个建筑施工标合计中标约 12.41 亿元；小迳站 A/B 标（广东电网能源 3.55 亿、广西送变电 2.86 亿）计划 10/30 开工、2028 年底竣工，中部站 A/B 标（上海电力建筑 3.71 亿、中国电建江西水电 2.28 亿）计划 11/30 开工。产研影响判断：特大直流受端工程进入土建施工期，换流站土建与设备安装穿插管理是关键看点。
★ 国网 2026 年第五次输变电设备招标结果出炉 （11/04—11/05）。事件摘要：中国西电 12 家子公司合计中标约 11.15 亿元，平高电气中标约 9.98 亿元，长高电气中标约 2.30 亿元（年内五批次累计近 15 亿元），宏盛华源中标角钢塔、钢管塔等 26 个标包约 7.25 亿元；许继电气年内特高压直流赛道累计中标超 25 亿元。产研影响判断：主网设备招标常态化推进，环保型 GIS 与智能开关份额上升是后续分化观察点。
▸ 国网特高压第五次前期服务定标：达拉特西 1000kV 变电站 A 包花落河北院 （11/04）。事件摘要：达拉特西 1000kV 新建工程系国家「十五五」电力规划重点项目、华北特高压电网向蒙西延伸「两点三通道」核心枢纽，将高效消纳库布齐沙漠风光资源；同期中标三澳核电二期 1000kV 送出工程线路可研设计包。产研影响判断：蒙西送端网架与核电送出通道同步推进，「沙戈荒」大基地外送链条继续加密。
★ 优必选发布具身智能仿真平台 Thinker-Sim （11/02）。事件摘要：构建覆盖真实场景数字化、规模化仿真数据合成、机器人能力评测的一站式技术体系，向「Sim-to-Real」数据闭环要效率。产研影响判断：仿真数据合成正在成为具身智能的「数据工厂」，工地场景数字化可借同一思路沉淀资产。
▸ 国防具身赛道估值跳涨：Shield AI 八个月估值翻倍至 288 亿美元 （11/09）。事件摘要：以 53 亿美元收购雷达公司 Echodyne，并完成 25 亿美元融资，估值从 3 月的 127 亿美元升至 288 亿美元。产研影响判断：自主系统（无人机/机器人）资本热度外溢，特种场景机器人供应链值得关注。
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